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Lo sviluppo della cultura della sostenibilità e dell’importanza dei fattori ESG all’interno delle aziende è un passaggio fondamentale ed è bene distinguere coloro che sono realmente impegnati per lo sviluppo di un futuro più sostenibile da chi sfrutta la situazione come fosse un “trend” per trarne un guadagno, ma senza poi fare nulla di concreto.
In una situazione del genere la trasparenza diventa dunque un principio cardine per coloro che intendono rendere partecipi i propri investitori e che vogliono dimostrare come il proprio operato sia effettivamente volto a favore della sostenibilità e non si tratti solamente di greenwashing.
Per greenwashing si intende quelle strategie di comunicazione che le imprese possono adottare che sono finalizzate a costruire un’immagine positiva della propria azienda dal punto di vista ambientale e della sostenibilità, quando, in realtà, le proprie attività sono tutt’altro che green o sostenibili.
L’obiettivo primario che i fondi comuni possono porsi in materia di trasparenza è quello di aiutare gli investitori a fare le proprie scelte in maniera informata, dare agli stessi una possibilità di partecipare attivamente al processo di sviluppo sostenibile, che sia attraverso un contributo a favore dell’ambiente, del sociale o attraverso le politiche di governance delle società.
È fondamentale sottolineare come l’inserimento della normativa SFDR, che pone sui fondi nuovi obblighi in tema di disclosure, abbia radicalmente cambiato l’approccio dei fondi d’investimento alla sostenibilità. L’obiettivo che l’UE vuole raggiungere attraverso l’SFDR è far sì che i soggetti interessati dai nuovi obblighi di disclosure sulla sostenibilità dovranno pubblicare sui propri siti le informazioni relative alle politiche adottate per integrare i rischi di sostenibilità e gli eventuali impatti che questi potrebbero avere sul rendimento dei prodotti finanziari.
La trasparenza per i fondi d’investimento inoltre può essere divisa in trasparenza del processo di gestione e trasparenza nei confronti degli investitori:
La prima può consistere nel dotarsi di un sistema di valutazione e monitoraggio delle prestazioni ESG delle proprie partecipazioni comunicandone i risultati e gli andamenti e nel nominare un Advisory board che possa decidere direttamente in merito a questioni ESG.
La seconda consiste invece nei dati che si mettono a disposizione degli investitori come la lista dettagliata delle partecipazioni facenti parte del portafoglio, l’adesione volontaria al PRI, o ad altre istituzioni e fondazioni specializzate (Eurosif, GIIN, GRI) o nel possedere delle certificazioni esterne che possano essere direttamente verificate dagli investitori o che assicurino un determinato livello di trasparenza e di sostenibilità (labels).
Gli investitori sostenibili utilizzano diverse strategie di gestione per promuovere la propria cultura della sostenibilità e della trasparenza:
L’approccio per Esclusione: Astenersi dall’investire in industrie e aziende che operano in determinati campi considerati “non sostenibili” e dannosi per l’ambiente o la comunità.
L’approccio Normativo: Tenere in particolare considerazione le normative ed i regolamenti internazionali in materia di sostenibilità e di ESG.
L’Engagement: Coinvolgere attraverso la propria politica di voto ed il dialogo diretto le proprie partecipazioni in tematiche ESG.
L’approccio Tematico: Avere una strategia d’investimento fortemente improntata verso una tematica di investimento sostenibile come: green bonds, fonti rinnovabili, riduzione della CO2, economia circolare, protezione delle risorse marine e della biodiversità.
Le Best practice: Avere una strategia di investimento basata sulla selezione degli emittenti che ottengono i rating ESG più alti valutati per industria, settore o regione così da ottenere una elevata qualità del portafoglio.
Impact investing: Avere una strategia di investimento che punta ad avere delle politiche che abbiano un impatto concreto e che non siano necessariamente le più redditizie.
Integrazione degli ESG: Avere una strategia esplicita con dei criteri di selezione che integrano tutte le dimensioni ESG (ambiente, sociale, governance).
Utilizziamo 46 criteri per valutare la posizione dei fondi in termini di trasparenza, che analizziamo sia a livello di capogruppo, di società di gestione che di fondo.
In questo ambito è principalmente la valutazione dell’ESG Risk a influenzare i punteggi in quanto le categorie che alimentano l’Impatto ESG e lo Screening poco si sposano con il concetto di Trasparenza.
La trasparenza verso gli investitori ha il maggiore peso nelle nostre valutazioni, vista l’assenza di uno standard di mercato e le oggettive difficoltà a riperire le informazioni utili da parte degli investitori.
La trasparenza verso la società civile, gli impegni pubblici di riduzione d’impatto e le collaborazioni con le Fondazioni e le Organizzazioni Internazionali competenti completano l’analisi (UNPRI, Global Compact, UNPRB)
Il tema della trasparenza verso gli investitori è centrale nella politica europea, e gli obblighi di disclosure sono sorvegliati in maniera molto forte dai regolatori. In particolare, la lotta al Greenwashing è uno dei pilastri di vigilanza. Le normative emanate hanno lo scopo di fornire ai clienti investitori, anche privati, sufficienti informazioni ai fini di fare delle scelte d’investimento consapevoli che includono anche le considerazioni di sostenibilità.
A livello di settore, sono incoraggiate le buone pratiche di condivisione delle informazioni sulla sostenibilità attraverso lo scambio di files tecnici (EET) che racchiudono tutte le informazioni richieste dalla Normativa. Seppur opzionale, questa trasparenza istituzionale costituisce per noi una fonte preziosa d’informazioni, e chi rifiuta di elaborare questo file o di condividerlo viene penalizzato nel nostro sistema di valutazione.
Siccome la trasparenza è fortemente inquadrata dalla Legge, non ci sono indicatori di impatti avversi obbligatori per i fondi sostenibili, al di fuori della normativa stessa.
Per una migliore lettura dei dati, per favore ruota il tuo dispositivo.
I 5 Fondi azionari sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :
type_name_it | Classificazione | Instrument_id | Fondo | Divisa | ESGAP | Class_type | tema | Intensità | Performance | RIschio | Performance 6 mesi | Performance 1 anno | Performance 3 anni |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Azionario | Azionari Settoriali - Banche & Finanza | 79.607 | Axiom European Banks Equity | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 5 | 1 | 38,97 | 38,35 | 106,22 | |
Azionario | Azionari Italia | 10.582 | anima italia | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 5 | 2 | 26,17 | 29,06 | 59,12 | |
Azionario | Azionari India | 16.517 | franklin templeton india | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 5 | 4 | 17,83 | 40,35 | 72,75 | |
Azionario | Azionari Giappone | 9.396 | polar capital japan value | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 5 | 4 | 17,34 | 35,94 | 67,84 | |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | 21.715 | ubs (lux) equity global multi tech | USD | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 0 | 29,95 | 43,56 | 14,54 | |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | 73.466 | sycomore sustainable tech | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 29,89 | 45,15 | 16,83 | |
Azionario | Azionari Spagna | 20.297 | fidelity funds iberia | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 4 | 25,22 | 24,28 | 25,80 | |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | 80.411 | Polar Capital Global Technology | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 25,04 | 41,18 | 19,33 | |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | 20.921 | franklin templeton technology | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 24,75 | 42,23 | 18,16 | |
Azionario | Azionari Italia | 19.378 | fidelity funds italy | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 24,13 | 18,30 | 43,36 |
I 5 Fondi obbligazionari più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :
type_name_it | Classificazione | Instrument_id | Fondo | Divisa | ESGAP | Class_type | tema | Intensità | Performance | RIschio | Performance 6 mesi | Performance 1 anno | Performance 3 anni |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Obbligazionario | Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali | 15.496 | franklin templeton emerging markets bond | USD | 3 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 14,88 | 18,50 | 7,79 | |
Obbligazionario | Obbligazionari a Scadenza | 51.032 | fidelity funds target tm 2050 euro | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 0 | 14,81 | 15,34 | 14,87 | |
Obbligazionario | Obbligazionari a Scadenza | 51.031 | fidelity funds target tm 2045 euro | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 0 | 14,81 | 15,33 | 14,86 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Subordinati | 73.600 | lazard capital fi sri | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 2 | 12,77 | 19,86 | 0,64 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali | 13.966 | candriam bonds emerging markets | USD | 3 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 12,58 | 20,63 | 9,79 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Internazionali Convertibili | 62.718 | swisscanto (lu) bond responsible coco | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 2 | 12,32 | 13,61 | 1,98 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Subordinati | 73.440 | cs if 1 cs (lux) financial bond | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 11,82 | 15,49 | 0,32 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Internazionali - High Yield | 76.638 | AXA WF US High Yield Bonds Low Carbon | USD | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 10,98 | 13,85 | 19,09 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Subordinati | 27.228 | nordea 1 european financial debt | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 4 | 10,94 | 16,01 | 1,51 | |
Obbligazionario | Obbligazionari Internazionali - High Yield | 81.340 | Amundi Funds Pioneer Global High Yield ESG Improvers Bond | USD | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 10,85 | 14,75 | 18,10 |
I 5 ETF sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :
type_name_it | Classificazione | Instrument_id | Fondo | Divisa | ESGAP | Class_type | tema | Intensità | Performance | RIschio | Performance 6 mesi | Performance 1 anno | Performance 3 anni |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Azionario | Azionari Euro | 71.872 | ubs etf euro stoxx 50 esg ucits etf | EUR | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 2 | 23,48 | 19,54 | 39,47 | |
Azionario | Azionari USA | 63.125 | xtrackers esg msci usa ucits etf | USD | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 2 | 20,23 | 30,41 | 43,81 | |
Azionario | Azionari USA | 71.897 | csif msci usa esg lead blue ucits etf | USD | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 2 | 19,77 | 29,93 | 43,86 | |
Azionario | Azionari Internazionali | 63.106 | xtrackers msci world esg ucits etf | USD | 4 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 1 | 19,05 | 24,09 | 34,24 | |
Azionario | Azionari Francia | 62.245 | amundi etf cac 40 esg ucits etf | EUR | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 2 | 19,00 | 8,18 | 36,05 | |
Azionario | Azionari Internazionali | 71.895 | csif msci world esg lead blue ucits etf | USD | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 2 | 18,57 | 23,33 | 35,08 | |
Azionario | Azionari Internazionali | 71.896 | csif msci world esg leader ucits etf | USD | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 2 | 17,89 | 23,46 | 36,18 | |
Azionario | Azionari Internazionali | 37.404 | ubs etf msci world socially responsible ucits etf | USD | 4 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 1 | 17,62 | 21,55 | 28,09 | |
Azionario | Azionari Giappone | 40.767 | ubs etf msci japan socially responsible ucits etf | EUR | 5 | Exchange Traded Fund | 5 | 4 | 3 | 16,25 | 24,40 | 30,61 | |
Azionario | Azionari Euro | 73.858 | xtrackers msci emu esg ucits etf | EUR | 4 | Exchange Traded Fund | 5 | 3 | 1 | 20,94 | 10,20 | 17,33 |
I 5 fondi tematici sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :
type_name_it | Classificazione | Tema | Instrument_id | Fondo | Divisa | ESGAP | Class_type | Intensità | Performance | Rischio | Performance 6 mesi | Performance 1 anno | Performance 3 anni |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Robotica | 39.821 | pictet robotics | USD | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 26,01 | 38,79 | 26,09 |
Azionario | Azionari Settoriali - Acqua | Acqua | 69.671 | allianz gif global water | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 4 | 24,93 | 17,51 | 23,28 |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Robotica | 65.020 | candriam equities l robotics & innovative technology | USD | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 23,81 | 31,00 | 24,79 |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Robotica | 63.451 | candriam equities l robotics & innovativetechnology | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 2 | 23,56 | 30,66 | 24,02 |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Robotica | 42.309 | belfius equities robotics & innovative technology | USD | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 23,33 | 29,82 | 21,32 |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Disruption | 74.308 | jss if sustainable equity tech disruptors | EUR | 4 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 1 | 22,90 | 40,10 | 22,68 |
Azionario | Azionari Settoriali - Acqua | Acqua | 12.310 | pictet water | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 4 | 22,55 | 17,87 | 23,27 |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Digitalizzazione | 75.090 | robeco digital innovations | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 2 | 22,07 | 24,40 | 23,66 |
Azionario | Azionari Settoriali - Acqua | Acqua | 4.636 | bnp paribas aqua | EUR | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 4 | 21,96 | 15,96 | 24,47 |
Azionario | Azionari Settoriali - Tecnologia | Robotica | 71.101 | natixis if (lux) i thematics ai and robotics | USD | 5 | Fondi comuni aperti | 5 | 4 | 2 | 21,74 | 23,88 | 27,96 |