pf_lampadine2

Aumentare la
trasparenza di gestione

0
N. FONDI CON 5 STELLE
0
FONDI INTERESSATI AL TEMA
0
FONDI ATTIVI NEL TEMA

Come Posso Agire?

La posta in gioco

Lo sviluppo della cultura della sostenibilità e dell’importanza dei fattori ESG all’interno delle aziende è un passaggio fondamentale ed è bene distinguere coloro che sono realmente impegnati per lo sviluppo di un futuro più sostenibile da chi sfrutta la situazione come fosse un “trend” per trarne un guadagno, ma senza poi fare nulla di concreto.

In una situazione del genere la trasparenza diventa dunque un principio cardine per coloro che intendono rendere partecipi i propri investitori e che vogliono dimostrare come il proprio operato sia effettivamente volto a favore della sostenibilità e non si tratti solamente di greenwashing.

Per greenwashing si intende quelle strategie di comunicazione che le imprese possono adottare che sono finalizzate a costruire un’immagine positiva della propria azienda dal punto di vista ambientale e della sostenibilità, quando, in realtà, le proprie attività sono tutt’altro che green o sostenibili.

Gli obiettivi di sostenibilità

L’obiettivo primario che i fondi comuni possono porsi in materia di trasparenza è quello di aiutare gli investitori a fare le proprie scelte in maniera informata, dare agli stessi una possibilità di partecipare attivamente al processo di sviluppo sostenibile, che sia attraverso un contributo a favore dell’ambiente, del sociale o attraverso le politiche di governance delle società.

È fondamentale sottolineare come l’inserimento della normativa SFDR, che pone sui fondi nuovi obblighi in tema di disclosure, abbia radicalmente cambiato l’approccio dei fondi d’investimento alla sostenibilità. L’obiettivo che l’UE vuole raggiungere attraverso l’SFDR è far sì che i soggetti interessati dai nuovi obblighi di disclosure sulla sostenibilità dovranno pubblicare sui propri siti le informazioni relative alle politiche adottate per integrare i rischi di sostenibilità e gli eventuali impatti che questi potrebbero avere sul rendimento dei prodotti finanziari.

La trasparenza per i fondi d’investimento inoltre può essere divisa in trasparenza del processo di gestione e trasparenza nei confronti degli investitori:

La prima può consistere nel dotarsi di un sistema di valutazione e monitoraggio delle prestazioni ESG delle proprie partecipazioni comunicandone i risultati e gli andamenti e nel nominare un Advisory board che possa decidere direttamente in merito a questioni ESG.
La seconda consiste invece nei dati che si mettono a disposizione degli investitori come la lista dettagliata delle partecipazioni facenti parte del portafoglio, l’adesione volontaria al PRI, o ad altre istituzioni e fondazioni specializzate (Eurosif, GIIN, GRI) o nel possedere delle certificazioni esterne che possano essere direttamente verificate dagli investitori o che assicurino un determinato livello di trasparenza e di sostenibilità (labels).

Le strategie di gestione

Gli investitori sostenibili utilizzano diverse strategie di gestione per promuovere la propria cultura della sostenibilità e della trasparenza:
L’approccio per Esclusione: Astenersi dall’investire in industrie e aziende che operano in determinati campi considerati “non sostenibili” e dannosi per l’ambiente o la comunità.
L’approccio Normativo: Tenere in particolare considerazione le normative ed i regolamenti internazionali in materia di sostenibilità e di ESG.
L’Engagement: Coinvolgere attraverso la propria politica di voto ed il dialogo diretto le proprie partecipazioni in tematiche ESG.
L’approccio Tematico: Avere una strategia d’investimento fortemente improntata verso una tematica di investimento sostenibile come: green bonds, fonti rinnovabili, riduzione della CO2, economia circolare, protezione delle risorse marine e della biodiversità.
Le Best practice: Avere una strategia di investimento basata sulla selezione degli emittenti che ottengono i rating ESG più alti valutati per industria, settore o regione così da ottenere una elevata qualità del portafoglio.
Impact investing: Avere una strategia di investimento che punta ad avere delle politiche che abbiano un impatto concreto e che non siano necessariamente le più redditizie.
Integrazione degli ESG: Avere una strategia esplicita con dei criteri di selezione che integrano tutte le dimensioni ESG (ambiente, sociale, governance).

Criteri e risultati

Utilizziamo 25 criteri per valutare l’azione dei fondi in materia di trasparenza, che osserviamo sia a livello di capogruppo, di società di gestione che di fondo.

La trasparenza verso gli investitori ha il maggiore peso nelle nostre valutazioni, vista l’assenza di uno standard di mercato e le oggettive difficoltà a riperire le informazioni utili da parte degli investitori.

La trasparenza verso la società civile, gli impegni pubblici di riduzione d’impatto e le collaborazioni con le Fondazioni e le Organizzazioni Internazionali competenti completano l’analisi (UNPRI, Global Compact, UNPRB)

landscape-device

Per una migliore lettura dei dati, per favore ruota il tuo dispositivo.

I 5 Fondi azionari sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :

type_name_it Classificazione Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type tema Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Settoriali - Biotecnologia 21.648 ubs (lux) equity fund biotech USD 4 Fondi comuni aperti 5 4 1 25,92 4,39 27,76
Azionario Azionari Internazionali 72.239 franklin templeton k2 electron global EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 21,98 7,63 55,26
Azionario Azionari Giappone 49.194 fidelity funds japan USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 18,07 2,98 45,70
Azionario Azionari Settoriali - Consumi Discrezionali 16.035 pictet premium brands EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 11,58 -13,27 42,93
Azionario Azionari India 16.816 amundi funds sbi fm india equity USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 11,20 0,72 42,55
Azionario Azionari Internazionali 73.684 jss if sustainable equity global dividend EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 10,02 6,26 36,33
Azionario Azionari Internazionali 75.103 robeco qi global quality equities EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 9,92 -4,38 37,11
Azionario Azionari Internazionali - Growth 18.276 ubam 30 global leaders equity USD 4 Fondi comuni aperti 5 4 1 9,52 -8,48 46,89
Azionario Azionari Settoriali - Banche & Finanza 43.578 algebris financial equity EUR 4 Fondi comuni aperti 5 4 2 8,16 8,62 39,60
Azionario Azionari USA - Value 16.314 robeco bp us premium equities USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 8,00 7,36 41,42

I 5 Fondi obbligazionari più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :

type_name_it Classificazione Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type tema Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Obbligazionario Obbligazionari CHF 14.395 cs if 14 cs (lux) corporate short duration chf CHF 5 Fondi comuni aperti 5 5 2 4,14 1,73 5,59
Obbligazionario Obbligazionari Euro 77.490 Lazard Credit Opportunities EUR 4 Fondi comuni aperti 5 5 1 1,33 4,45 23,95
Obbligazionario Obbligazionari Euro 77.489 Lazard Corpo Euro High Yield EUR 4 Fondi comuni aperti 5 5 2 0,27 -6,90 1,80
Obbligazionario Obbligazionari Europa 70.492 nordea 1 european covered bond opportunities EUR 5 Fondi comuni aperti 5 5 5 -0,62 1,00 5,07
Obbligazionario Obbligazionari Paesi Nordici 51.130 nordea 1 norwegian bond EUR 5 Fondi comuni aperti 5 5 1 -2,43 -8,80 -4,97
Obbligazionario Obbligazionari Euro - Medio Termine 16.336 axa wf euro 3-5 EUR 5 Fondi comuni aperti 5 5 4 -3,07 -6,36 -4,97
Obbligazionario Obbligazionari Internazionali 70.191 bluebay global sovereign opportunities fund EUR 4 Fondi comuni aperti 5 4 2 6,80 12,49 10,63
Obbligazionario Liquidita' - CHF 13.222 pictet short-term money market chf CHF 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 5,18 6,29 9,82
Obbligazionario Obbligazionari USD - High Yield Breve Termine 25.155 nordea 1 low duration us high yield bond USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 4,69 5,48 11,61
Obbligazionario Obbligazionari USD - High Yield Breve Termine 69.777 ubs (lux) bond short duration high yield sustainable USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 4,50 5,68 11,63

I 5 ETF sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :

type_name_it Classificazione Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type tema Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Internazionali 63.097 lyxor msci world esg leaders extra (dr) ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund 5 4 1 4,82 -10,84 32,31
Azionario Azionari USA 63.098 lyxor msci usa esg leaders extra (dr) ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund 5 3 2 5,79 -11,47 41,81
Azionario Azionari Europa 67.688 lyxor msci europe esg leaders (dr) ucits etf EUR 4 Exchange Traded Fund 5 3 4 3,26 -6,78 18,00
Azionario Azionari Euro 63.099 lyxor msci emu esg leaders extra (dr) ucits etf EUR 4 Exchange Traded Fund 5 2 2 6,03 -13,92 7,58
Azionario Azionari USA 66.415 amundi etf msci usa sri ucits etf EUR 4 Exchange Traded Fund 4 4 3 6,69 -8,60 48,48
Azionario Azionari Francia 62.245 amundi etf cac 40 esg ucits etf EUR 4 Exchange Traded Fund 4 4 1 6,67 -4,01 19,70
Azionario Azionari USA 44.653 bnp paribas easy msci usa sri s-series pab 5% capped ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund 4 4 2 6,35 -9,94 52,11
Azionario Azionari Giappone 60.100 ishares sustainable msci japan sri ucits etf EUR 4 Exchange Traded Fund 4 4 2 5,58 -5,34 26,74
Azionario Azionari Internazionali 39.096 bnp paribas easy msci world sri s-series pab 5% Capped ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund 4 4 2 5,29 -9,41 41,15
Azionario Azionari USA 67.670 ossiam esg low carb sh cape us ucits etf EUR 3 Exchange Traded Fund 4 3 3 12,88 -1,85 48,41

I 5 fondi tematici sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza  :

type_name_it Classificazione Tema Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type Intensità Performance Rischio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Settoriali - Tematici Temi multipli 69.720 allianz gif thematica EUR 5 Fondi comuni aperti 5 5 3 6,54 -11,15 45,42
Azionario Azionari Settoriali - Clima & Ambiente Azione climatica 18.243 swisscanto (lu) equity global climate invest EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 14,14 -13,91 58,99
Azionario Azionari Settoriali - Clima & Ambiente Impatto Ambientale 23.355 pictet global environmental opportunities EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 8,90 -11,28 42,71
Azionario Azionari Settoriali - Acqua Water 76.409 Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable Global Water EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 7,98 -9,89 42,05
Azionario Azionari Settoriali - Acqua Water 19.020 swisscanto (lu) ef water invest EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 7,94 -9,96 41,70
Azionario Azionari Settoriali - Acqua Water 4.636 bnp paribas aqua EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 7,61 -9,23 40,48
Azionario Azionari Internazionali Sicurezza 73.908 cs if 2 cs (lux) security equity USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 1 5,77 -12,78 32,09
Azionario Azionari Internazionali Temi multipli 76.300 Lazard Global Thematic USD 4 Fondi comuni aperti 5 4 1 5,43 -7,40 32,79
Azionario Azionari USA - Growth Temi multipli 16.578 ab i sustainable us thematic EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 5,36 -14,86 49,28
Azionario Azionari Settoriali - Clima & Ambiente Azione climatica 70.890 candriam sustainable equity climate action USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 4,43 -16,74 51,29
Raccomandazioni