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Aumentare la
trasparenza di gestione

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FONDI ATTIVI NEL TEMA

Come Posso Agire?

La posta in gioco

Lo sviluppo della cultura della sostenibilità e dell’importanza dei fattori ESG all’interno delle aziende è un passaggio fondamentale ed è bene distinguere coloro che sono realmente impegnati per lo sviluppo di un futuro più sostenibile da chi sfrutta la situazione come fosse un “trend” per trarne un guadagno, ma senza poi fare nulla di concreto.

In una situazione del genere la trasparenza diventa dunque un principio cardine per coloro che intendono rendere partecipi i propri investitori e che vogliono dimostrare come il proprio operato sia effettivamente volto a favore della sostenibilità e non si tratti solamente di greenwashing.

Per greenwashing si intende quelle strategie di comunicazione che le imprese possono adottare che sono finalizzate a costruire un’immagine positiva della propria azienda dal punto di vista ambientale e della sostenibilità, quando, in realtà, le proprie attività sono tutt’altro che green o sostenibili.

Gli obiettivi di sostenibilità

L’obiettivo primario che i fondi comuni possono porsi in materia di trasparenza è quello di aiutare gli investitori a fare le proprie scelte in maniera informata, dare agli stessi una possibilità di partecipare attivamente al processo di sviluppo sostenibile, che sia attraverso un contributo a favore dell’ambiente, del sociale o attraverso le politiche di governance delle società.

È fondamentale sottolineare come l’inserimento della normativa SFDR, che pone sui fondi nuovi obblighi in tema di disclosure, abbia radicalmente cambiato l’approccio dei fondi d’investimento alla sostenibilità. L’obiettivo che l’UE vuole raggiungere attraverso l’SFDR è far sì che i soggetti interessati dai nuovi obblighi di disclosure sulla sostenibilità dovranno pubblicare sui propri siti le informazioni relative alle politiche adottate per integrare i rischi di sostenibilità e gli eventuali impatti che questi potrebbero avere sul rendimento dei prodotti finanziari.

La trasparenza per i fondi d’investimento inoltre può essere divisa in trasparenza del processo di gestione e trasparenza nei confronti degli investitori:

La prima può consistere nel dotarsi di un sistema di valutazione e monitoraggio delle prestazioni ESG delle proprie partecipazioni comunicandone i risultati e gli andamenti e nel nominare un Advisory board che possa decidere direttamente in merito a questioni ESG.
La seconda consiste invece nei dati che si mettono a disposizione degli investitori come la lista dettagliata delle partecipazioni facenti parte del portafoglio, l’adesione volontaria al PRI, o ad altre istituzioni e fondazioni specializzate (Eurosif, GIIN, GRI) o nel possedere delle certificazioni esterne che possano essere direttamente verificate dagli investitori o che assicurino un determinato livello di trasparenza e di sostenibilità (labels).

Le strategie di gestione

Gli investitori sostenibili utilizzano diverse strategie di gestione per promuovere la propria cultura della sostenibilità e della trasparenza:
L’approccio per Esclusione: Astenersi dall’investire in industrie e aziende che operano in determinati campi considerati “non sostenibili” e dannosi per l’ambiente o la comunità.
L’approccio Normativo: Tenere in particolare considerazione le normative ed i regolamenti internazionali in materia di sostenibilità e di ESG.
L’Engagement: Coinvolgere attraverso la propria politica di voto ed il dialogo diretto le proprie partecipazioni in tematiche ESG.
L’approccio Tematico: Avere una strategia d’investimento fortemente improntata verso una tematica di investimento sostenibile come: green bonds, fonti rinnovabili, riduzione della CO2, economia circolare, protezione delle risorse marine e della biodiversità.
Le Best practice: Avere una strategia di investimento basata sulla selezione degli emittenti che ottengono i rating ESG più alti valutati per industria, settore o regione così da ottenere una elevata qualità del portafoglio.
Impact investing: Avere una strategia di investimento che punta ad avere delle politiche che abbiano un impatto concreto e che non siano necessariamente le più redditizie.
Integrazione degli ESG: Avere una strategia esplicita con dei criteri di selezione che integrano tutte le dimensioni ESG (ambiente, sociale, governance).

Criteri e risultati

Utilizziamo 25 criteri per valutare l’azione dei fondi in materia di trasparenza, che osserviamo sia a livello di capogruppo, di società di gestione che di fondo.

La trasparenza verso gli investitori ha il maggiore peso nelle nostre valutazioni, vista l’assenza di uno standard di mercato e le oggettive difficoltà a riperire le informazioni utili da parte degli investitori.

La trasparenza verso la società civile, gli impegni pubblici di riduzione d’impatto e le collaborazioni con le Fondazioni e le Organizzazioni Internazionali competenti completano l’analisi (UNPRI, Global Compact, UNPRB)

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Per una migliore lettura dei dati, per favore ruota il tuo dispositivo.

I 5 Fondi azionari sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :

type_name_it Classificazione Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type tema Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Settoriali - Energie 12.283 swisscanto (lu) equity global energy EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 37,73 52,30 30,84
Azionario Azionari Internazionali 29.918 fidelity active strategy fast - global EUR 4 Fondi comuni aperti 5 4 2 16,52 23,86 75,11
Azionario Azionari Asia Pacifico 64.155 fidelity funds asia pacific dividend USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -2,77 2,30 36,92
Azionario Azionari USA - Value 24.709 amundi funds pioneer us equity research value USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -4,03 10,46 41,07
Azionario Azionari Internazionali 19.231 amundi funds global equity sustainable income EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -4,51 9,05 35,45
Azionario Azionari Paesi Nordici 51.123 nordea 1 norwegian equity EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 -7,99 -1,08 28,64
Azionario Azionari Settoriali - Salute & Farmaceutico 20.293 fidelity funds global health care EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -8,12 3,16 41,18
Azionario Azionari Internazionali 70.526 amundi funds pioneer global equity USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -9,01 1,59 44,72
Azionario Azionari Settoriali - Risorse Naturali 20.113 pictet timber EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -9,09 0,29 52,86
Azionario Azionari Internazionali 25.853 swisscanto (lu) equity selection international EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -9,70 5,18 31,02

I 5 Fondi obbligazionari più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :

type_name_it Classificazione Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type tema Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Obbligazionario Liquidita' - USD 24.788 amundi funds cash usd USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 7,34 12,87 9,97
Obbligazionario Liquidita' - CHF 13.890 swisscanto (lu) money market chf CHF 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 2,05 7,37 7,12
Obbligazionario Obbligazionari Europa 70.492 nordea 1 european covered bond opportunities EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 0,98 -0,11 6,32
Obbligazionario Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 27.152 fidelity funds global short duration income EUR 4 Fondi comuni aperti 5 4 2 0,88 5,75 7,75
Obbligazionario Obbligazionari Euro - Breve Termine 3.770 amundi treso euro qualite EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 5 -1,30 -1,41 -0,87
Obbligazionario Obbligazionari Euro - Breve Termine 61.236 lcl obligations 24 mois EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -1,86 -2,54 -0,20
Obbligazionario Obbligazionari Euro - Breve Termine 51.739 franklin templeton euro short duration bond EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -2,00 -2,10 -0,68
Obbligazionario Obbligazionari Internazionali 30.238 carmignac pf global bond EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -3,53 -1,97 4,97
Obbligazionario Obbligazionari Euro - Breve Termine 3.824 amundi 12 - 24 m EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -3,66 -4,10 -1,40
Obbligazionario Obbligazionari Internazionali 15.205 axa wf global sustainable aggregate USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 -4,11 0,95 3,33

I 5 ETF sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza :

type_name_it Classificazione Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type tema Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Francia 62.245 amundi cac 40 esg ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 4 2 -14,02 -5,60 16,62
Azionario Azionari Internazionali 63.097 lyxor msci world esg leaders extra (dr) ucits etf USD 5 Exchange Traded Fund 5 4 3 -15,83 -2,51 35,24
Azionario Azionari USA 66.415 amundi index msci usa sri ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 4 3 -16,01 2,33 51,72
Azionario Azionari USA 63.098 lyxor msci usa esg leaders extra (dr) ucits etf USD 5 Exchange Traded Fund 5 4 3 -16,42 0,05 46,12
Azionario Azionari Europa 66.416 amundi index msci europe sri pab ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 4 3 -17,28 -8,76 19,51
Azionario Azionari Asia Pacifico Ex Giappone 62.285 amundi index msci pacific ex japan sri ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 3 4 -4,91 -0,44 4,40
Azionario Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 71.573 amundi index msci emerging markets sri ucits etf USD 5 Exchange Traded Fund 5 3 3 -5,26 -11,88 13,99
Azionario Azionari UK 68.136 amundi uk imi sri ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 3 3 -11,34 -6,33 -4,03
Azionario Azionari Europa 62.259 amundi index msci europe esg broad ctb ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 3 3 -12,77 -5,56 14,92
Azionario Azionari Europa 43.434 amundi stoxx europe 600 ESG ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund 5 3 3 -13,43 -6,48 15,47

I 5 fondi tematici sostenibili più redditizi attenti alla tematica della Trasparenza  :

type_name_it Classificazione Tema Instrument_id Fondo Divisa ESGAP Class_type Intensità Performance Rischio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Internazionali Parit e inclusione 70.500 nordea 1 global gender diversity EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -13,97 0,14 30,63
Azionario Azionari Settoriali - Clima & Ambiente Azione climatica 20.478 nordea 1 global climate and environment EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -14,59 -0,41 56,66
Azionario Azionari Internazionali Azione climatica 51.660 amundi Index msci world climate transition EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -16,45 -3,40 33,80
Azionario Azionari Internazionali Azione climatica 51.659 amundi index equity global low carbon EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -16,49 -3,47 33,48
Azionario Azionari Settoriali - Acqua Water 12.310 pictet water EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -17,91 -1,42 35,14
Azionario Azionari Settoriali - Acqua Water 71.113 natixis if (lux) i thematics water USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -17,97 -2,30 34,14
Azionario Azionari Settoriali - Clima & Ambiente Azione climatica 70.890 candriam sustainable equity climate action USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -18,17 -5,77 58,01
Azionario Azionari Settoriali - Nuove Energie Energie alternative 18.391 pictet clean energy USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 2 -20,08 -8,53 56,15
Azionario Azionari Settoriali - Acqua Water 15.593 robecosam sustainable water equities EUR 5 Fondi comuni aperti 5 4 4 -20,61 -7,58 38,02
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia Robotica 71.101 natixis if (lux) i thematics ai and robotics USD 5 Fondi comuni aperti 5 4 3 -25,99 -9,97 47,33
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