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Ripulire l’Ambiente
a 360 gradi

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N. FONDI CON 5 STELLE
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FONDI INTERESSATI AL TEMA
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FONDI ANALIZZATI

Come Posso Agire?

La posta in gioco

Lavorare a tutto tondo gli aspetti ambientali significa trattare i temi a carattere generale come l’inquinamento in tutte le sue forme, e i nuovi strumenti finanziari sostenibili a destinazione dell’ambiente

Si richiamano pertanto dei temi generali legati all’inquinamento atmosferico, trattato in relazione con le energie fossili specialmente nelle zone urbane. S’include in questo capitolo il delicato tema del rischio nucleare, e delle armi non convenzionali (chimiche, batteriologiche e nucleari), e dei rifiuti (plastica, rifiuti tossici).

Vengono inoltre analizzati i rischi per l’Ambiente derivanti dal comportamento inappropriato di multinazionali e paesi sovrani, che sono potenzialmente all’origine di danni ambientali importanti : dal mancato riciclo di rifiuti tossici al mar nero, ai danni all’ambiente accettati dagli Stati Nazionali nell’ambito delle loro politiche militari o economiche (prove nucleari, non adesione ai trattati internazionali, etc.)

Per finire, si considerano l’importanza data alle iniziative di Finanza Verde c.d. “green bonds” che hanno per definizione un impatto trasversale sull’intera area Ambientale, in particolare quando seguono gli standards di qualità del CBI e di Luxflag (vedi Labels).

Gli obiettivi di sostenibilità

Gli investitori hanno una grande responsabilità quando partecipano al capitale o al finanziamento di Stati nazionali o di multinazionali che ignorano le tematiche ambientali, questi sono, infatti, all’origine di catastrofi (fughe di prodotti chimici, mar nero).

A questo scopo, i fondi sostenibili si dotano di un complesso sistema di monitoraggio attivo delle situazioni di pericolo. Tramite accordi con terze parti specializzate, ricevono dei “warning” di comportamenti sospetti e possono utilizzare l’arma a loro disposizione: il coinvolgimento del Management e il voto in Assemblea. Con l’aiuto di Fondazioni e Istituzioni specializzate, ottengono delle informazioni sulle azioni principali condotte dalla Società Civile verso i gruppi multinazionali e quindi decidono la miglior condotta da tenere.

Con riferimento agli Stati Nazionali, vengono attuate altresì delle esclusioni e delle pressioni, il cui successo è proporzionale al fabbisogno finanziario degli Stati nazionali.

Le strategie di gestione

I gestori di fondi sostenibili utilizzano diverse strategie di gestione:
L’approccio per Esclusione: le esclusioni sono soprattutto relative a due aspetti: la mancata ratifica del trattato internazionale di non proliferazione del nucleare, e il settore delle armi non convenzionali. Inoltre, vengono sanzionate le società e gli Stati complici di disastri ambientali o di progetti a rischio a 360 gradi per l’Ambiente.
L’approccio Tematico: i fondi dedicati ai “green bonds” sono stati introdotti recentemente e raggruppano delle soluzioni d’investimento dedicate all’economia Verde. I fondi richiedono spesso alle società dove investono di seguire degli standards di trasparenza riconosciuti a livello Mondiale, come in particolare il modello dell’ICMA.
Si può anche seguire i fondi tematici legati alle nuove generazioni, che spesso includono un capitolo dedicato ai “prodotti green“.
L’approccio Normativo: i fondi fanno particolare riferimento al Global Compact delle Nazioni Unite e al trattato di non proliferazione del Nucleare.
Le Best practice – impact investing: i fondi “ad impatto” allineano i loro obiettivi sugli SDGs dell’ONU e ricercano dei progetti ad impatto nell’intera area ambientale, senza limitazioni.
L’engagement: ovvero la militanza attiva nei consigli di Amministrazione o durante le assemblee delle società responsabili di danni all’ambiente, perché prendano dei provvedimenti. Si osserva che questa pratica ancora stenta ad essere applicata nei confronti degli Stati Nazionali, anche per mancanza d’informazioni e di mezzi di pressione sufficienti.

Utilizziamo attualmente 130 criteri per valutare l’azione dei fondi relativamente all’inquinamento e alla protezione dell’ambiente in generale.

Quasi tutte le società sono oramai attive nell’ambito dell’engagement, poiché è incoraggiato dai poteri pubblici nell’UE.

C’è anche una grande maggioranza di società che ha allineato la sua condotta sul Global Compact delle Nazioni Unite. Alcuni, attraverso una partecipazione diretta (membership), altri previa un processo di esclusione automatico delle società che infrangono i principi del Global Compact.

Infine, relativamente al tema controverso del rischio nucleare e delle armi non convenzionali, sono numerose le iniziative per mettere al bando le società che commercializzano o producono questo tipo di armi.

Gli Impatti avversi

La regolamentazione delle attività inquinanti è un perno della normativa UE che trova corrispondenza negli obblighi di monitoraggio dei fondi sostenibili. L’inquinamento è riconducibile ad alcune tematiche climatiche (Emissioni di Gas e materiali inquinanti) e alla gestione degli scarichi.

I fondi dovranno obbligatoriamente monitorare:

  • Emissioni di gas serra (società/Stati):
    Le emissioni di carbonio divise in: Scope 1: emissioni generate da fonti controllate dalla società, come una compagnia aerea che emette gas di scarico; Scope 2: emissioni che vengono create dalla generazione dell’elettricità o del calore necessari all’azienda per vendere i suoi prodotti principali o fornire i suoi servizi principali; Scope 3: tutte le emissioni indirette che non sono coperte da Scope 1 e 2 che si verificano nella catena del valore dell’azienda che redige il rapporto, comprese le emissioni a monte e a valle, in particolare per i settori con un alto impatto sul cambiamento climatico e la sua mitigazione.
     
  • Carbon footprint:
    Il rapporto tra le emissioni di gas serra ed il valore totale corrente degli investimenti.
     
  • Intensità di gas serra delle società partecipate:
    Il totale delle emissioni di gas serra della Capogruppo e delle sue controllate misurate in tonnellate metriche di CO2, per milione di dollari di entrate.
     
  • Emissioni in acqua:
    Le Tonnellate di emissioni in acqua generate dalle società partecipate per milione di euro investito, espresse come media ponderata.
     
  • Quota di rifiuti pericolosi:
    Le Tonnellate di rifiuti pericolosi generati dalle società partecipate per milione di euro investito, espresso come media ponderata.
     

L’UE indica inoltre i seguenti indicatori da misurare a titolo facoltativo:

  • Emissioni di inquinanti inorganici:
  • Le Tonnellate di inquinanti inorganici per milione di euro investito. 
  • Emissioni di inquinanti atmosferici:
  • Le Tonnellate di inquinanti atmosferici per milione di euro investito.  
  • Emissioni di gas serra (immobili):
  • Le Emissioni totali di gas serra generate da beni immobili. 
  • Rapporto rifiuti non riciclati:
    Le Tonnellate di rifiuti non riciclati per milione di euro investito.
     
  • Produzione di rifiuti nelle operazioni:
    La quota di beni immobili non dotati di strutture per la selezione dei rifiuti e non coperti da un contratto di recupero o riciclaggio dei rifiuti.
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I 5 Fondi azionari sostenibili più redditizi attenti alle altre tematiche ambientali :

type_name_it Classificazione instrument_id isin masterisin Fondo Divisa ESGAP class_type Tema Cod_impatto Area Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Giappone 78.817 FR0011597459 FR0011597459 CPR Japan EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 3 23,74 42,42 63,65
Azionario Azionari Giappone 39.043 LU0968254713 LU0968254713 jpmorgan japan sustainable equity USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 2 23,02 37,80 70,47
Azionario Azionari Giappone 43.214 LU0950372325 LU0950372325 bnp paribas funds japan equity USD 4 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 2 19,29 39,41 87,09
Azionario Azionari India 28.261 LU0823429237 LU0823429237 bnp paribas funds equity india USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 4 17,84 31,00 54,74
Azionario Azionari Mercati Emergenti - Europa 19.846 LU0332316016 LU0332316016 east capital (lux) balkan EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 3 17,30 32,00 82,97
Azionario Azionari India 60.279 LU1642786203 LU1642786203 invesco india equity USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 4 16,82 32,03 64,22
Azionario Azionari Mercati Emergenti - America Latina 15.654 LU0201576070 LU0201576070 amundi funds latin america equity USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 1 10,05 31,30 65,73
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia 73.466 LU2181906269 LU2181906269 sycomore sustainable tech EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 2 34,18 53,42 29,39
Azionario Azionari Internazionali - Growth 45.425 LU1218204631 LU1218204631 invesco global opportunities USD 4 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 25,51 38,33 57,54
Azionario Azionari Internazionali 71.119 AT0000A261L7 AT0000A261L7 raiffeisen capital manag. paxetbonum-aktien EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 23,41 31,58 42,43

I 5 Fondi obbligazionari più redditizi attenti alle altre tematiche ambientali :

type_name_it Classificazione instrument_id isin masterisin Fondo Divisa ESGAP class_type Tema Cod_impatto Area Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Obbligazionario Obbligazionari Euro - Corporate 79.063 FR0013221074 FR0013221074 European Bond Opp. 2022 EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 5 4 6,10 9,61 11,20
Obbligazionario Obbligazionari Subordinati 9.339 IE00B81TMV64 IE00B81TMV64 algebris financial credit EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 2 9,86 9,17 2,96
Obbligazionario Obbligazionari Internazionali Convertibili 62.718 LU1495639384 LU1495639384 swisscanto (lu) bond responsible coco EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 2 9,80 5,79 2,95
Obbligazionario Obbligazionari Europa - High Yield 70.489 LU1927799012 LU1927799012 nordea 1 european high yield stars bond EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 3 9,63 12,16 4,95
Obbligazionario Obbligazionari Subordinati 27.228 LU0772943501 LU0772943501 nordea 1 european financial debt EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 4 9,58 7,96 1,54
Obbligazionario Obbligazionari Subordinati 73.440 LU1160527336 LU1160527336 cs if 1 cs (lux) financial bond EUR 4 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 9,40 6,11 1,29
Obbligazionario Absolute Return Obbligazionario Vol 5-7,5 70.750 LU2124061719 LU2124061719 nordea 1 flexible credit EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 2 9,15 8,69 12,97
Obbligazionario Obbligazionari Europa - High Yield 13.897 LU0141799097 LU0141799097 nordea 1 european high yield bond EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 3 8,92 9,45 3,17
Obbligazionario Obbligazionari Europa - High Yield 25.177 LU0602543117 LU0602543117 nordea 1 european high yield bond ii EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 3 8,91 10,03 2,71
Obbligazionario Obbligazionari Mercati Emergenti - Corporate 27.133 LU1882458463 LU1882458463 amundi funds emerging markets corporate high yield bond EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 3 8,88 8,09 11,09


I 5 ETF sostenibili più redditizi attenti alle altre tematiche ambientali :

type_name_it Classificazione instrument_id isin masterisin Fondo Divisa ESGAP class_type Tema Cod_impatto Area Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Internazionali 71.646 IE00BJQRDP39 IE00BJQRDP39 invesco quantitative strategies esg global equity multi-factor ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 4 2 21,26 26,06 41,54
Azionario Azionari Internazionali 73.034 LU2216829809 LU2216829809 lyxor msci world catholic principles esg (dr) ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 4 1 21,04 26,97 44,47
Azionario Azionari Internazionali 63.097 LU1792117779 LU1792117779 lyxor msci world esg leaders extra (dr) ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 4 1 16,08 24,06 45,94
Azionario Azionari Giappone 40.767 LU1273488715 LU1273488715 ubs etf msci japan socially responsible ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 4 3 15,61 30,15 33,38
Azionario Azionari Internazionali 37.404 LU0629459743 LU0629459743 ubs etf msci world socially responsible ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 4 1 15,10 22,87 41,84
Azionario Azionari Giappone 73.051 LU1646360542 LU1646360542 Lyxor MSCI Japan ESG Leaders Extra (DR) UCITS ETF EUR 5 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 4 2 12,54 26,39 28,46
Azionario Azionari Giappone 78.907 IE00BMDBMV87 IE00BMDBMV87 Invesco MSCI Japan ESG Universal Screened UCITS ETF USD 4 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 3 1 16,53 20,91 17,65
Azionario Azionari USA 75.423 LU2109786660 LU2109786660 amundi etf msci usa esg universal select ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 3 2 15,95 27,30 51,21
Azionario Azionari USA 37.405 LU0629460089 LU0629460089 ubs etf msci usa socially responsible ucits etf USD 4 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 3 2 14,40 24,88 49,48
Azionario Azionari Europa 66.416 LU1861137484 LU1861137484 amundi etf msci europe sri pab ucits etf EUR 5 Exchange Traded Fund SDGE4 Ambiente 5 3 3 13,85 13,38 31,75

I 5 fondi tematici sostenibili più redditizi attenti alle altre tematiche ambientali :

type_name_it Classificazione Tema instrument_id isin masterisin Fondo Divisa ESGAP class_type Cod_impatto Area Intensità Performance RIschio Performance 6 mesi Performance 1 anno Performance 3 anni
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia Robotica 39.821 LU1279333329 LU1279333329 pictet robotics USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 30,25 41,73 37,23
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia Disruption 74.308 LU1752457405 LU1752457405 jss if sustainable equity tech disruptors EUR 4 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 25,96 46,10 31,39
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia Robotica 42.309 BE0176735018 BE0176735018 belfius equities robotics & innovative technology USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 2 23,72 32,99 29,78
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia Disruption 28.221 LU0823422067 LU0823422067 bnp paribas funds disruptive technology EUR 4 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 22,60 34,83 50,40
Azionario Azionari Settoriali - Tecnologia Robotica 71.101 LU1923622887 LU1923622887 natixis if (lux) i thematics ai and robotics USD 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 2 22,20 29,74 41,53
Azionario Azionari Internazionali Sicurezza 73.908 LU0971623524 LU0971623524 cs if 2 cs (lux) security equity USD 4 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 0 19,27 22,66 41,97
Azionario Azionari Internazionali Parità e inclusione 70.500 LU1939215312 LU1939215312 nordea 1 global gender diversity EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 3 16,83 21,69 48,72
Azionario Azionari Internazionali Millennial 70.372 LU1966631266 LU1966631266 carmignac pf grandchildren EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 1 15,44 28,31 37,22
Azionario Azionari Settoriali - Clima & Ambiente Azione climatica 69.061 LU1902443933 LU1902443933 cpr invest climate action EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 4 13,65 16,17 32,31
Azionario Azionari Internazionali Economia circolare 70.973 LU1953136956 LU1953136956 bnp paribas easy ecpi circular economy Leaders EUR 5 Fondi comuni aperti SDGE4 Ambiente 5 4 3 13,31 19,99 47,99
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